|
Скачали: 0
|
Название |
Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных |
|
|
Автор |
Григорьев Р. А., Джеффри Ш., Марченко Г. Н. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
Фактор позднего/раннего закрытия рынков, проявляющийся в парах временных рядов с несинхронностью дневных данных, может предопределять результаты теста причинности по Гранжеру в классической форме. В то же время смещение линейки времени приводит к реверсу факторов раннего/позднего закрытия, что может менять результаты теста причинности по Гранжеру. Эмпирические данные показали, что рынок США, будучи переведенным из-под фактора позднего закрытия под фактор раннего закрытия, теряет свое доминирование (в тесте причинности по Гранжеру) по отношению к другим рынкам.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Несинхронность дневных данных в анализе межрыночных взаимосвязей (на примере БРИК и развитых стран) |
|
|
Автор |
Григорьев Р. А., Джеффри Ш., Марченко Г. Н. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
В работе сравниваются результаты теста причинности по Гранжеру, основанные на уравнениях в классической форме и уравнениях с коррекцией несинхронности, для пары биржевых индексов (группы БРИК и развитых стран) с несинхронностью дневных данных. Показано, что в отличие от скорректированной формы уравнения классический тест причинности по Гранжеру приводит к недооценке/переоценке предшествия от рынков с ранним/поздним закрытием.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Копулы специального вида и их применение при анализе состояния финансового рынка |
|
|
Автор |
Бронштейн Е. М., Зинурова А. Р. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
Определены новые классы копул ко– и контрмонотонного вида. Эти классы применены при анализе динамики российского фондового рынка.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Сравнение моделей оценок VaR на интервалах прогнозирования разной срочности для акций российского фондового рынка |
|
|
Автор |
Щерба А. В. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
Цель данного исследования заключается в поиске наиболее точной оценки суммы под риском (VaR) на примере четырех ликвидных акций первого эшелона российского фондового рынка. Для такой оценки в работе применяется одна из широко известных методик – GARCH-модель в оценке волатильности с шестью распределениями. Для оценки качества моделей и определения периодов с наиболее непредсказуемым поведением волатильности проводится бэк-тестинг моделей. Полученные результаты могут свидетельствовать о пригодности модели в тот или иной период на заданном горизонте времени.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Оптимизация управления инвестиционным портфелем на основе моделей векторных авторегрессий и моделей многомерной волатильности |
|
|
Автор |
Хабров В. В. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
Теоретическая часть исследования посвящена анализу влияния информации о стохастической модели генерации доходностей активов (векторной авторегрессионной модели) на оптимальную структуру распределения ресурсов инвестиционного портфеля по активам. Представлены теоретические основы формирования и характеристики указанных портфелей. Моделирование показало, что характеристики исследуемых портфелей при некоторых условиях могут значимо превосходить характеристики классических средне-дисперсионных портфелей. Практическая часть посвящена исследованию характеристик оптимальных портфелей, доходности активов которых прогнозировались с помощью модели векторной авторегрессии, а матрицы ковариаций ошибок доходностей активов – с помощью моделей многомерной волатильности. Результаты практического исследования показали, что модели волатильности существенным образом влияют на характеристики оптимальных портфелей, а также подтвердили необходимость и важность изучения ошибок прогнозов доходностей...
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Ожидаемое воздействие сделок слияний с участием российских и иностранных компаний на состояние конкуренции в черной и цветной металлургии в 1999–2011 гг. |
|
|
Автор |
Цыцулина Д. В. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
В статье анализируется влияние сделок слияний с участием российских и иностранных компаний в металлургии на состояние конкуренции. Применение метода анализа событий подтверждает предположение о том, что российские поставщики металла на внутреннем рынке обладают большей рыночной властью, чем зарубежные компании на своих рынках. Поэтому сделки слияний в России действительно могут привести к более сильным антиконкурентным последствиям, негативно влияющим на общественное благосостояние.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Оценка влияния региональных факторов на распространение торговых сетей в РФ |
|
|
Автор |
Балашова C. А., Зуева О. А. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
В данной работе исследуется влияние факторов социально-экономического развития регионов на розничную торговлю. На основании оценки модели с фиксированными эффектами выявлены регионы, имеющие значительный потенциал роста торговли при существующем уровне денежных доходов населения. Этот потенциал может быть реализован за счет внедрения в регионы глобальных и федеральных торговых сетей, на распространение которых в наибольшей степени влияют инвестиционный потенциал и риск ведения бизнеса в регионе.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Инфляция и фондовый рынок: CPI и S&P 500 |
|
|
Автор |
Слуцкин Л. Н., Маевский В. И. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
В статье дается эмпирический/статистический анализ влияния изменений в индексе фондового рынка S&P 500 на инфляционные процессы в американской экономике на временном промежутке 1951—2008 гг. Показано, что имеется статистически значимая разница в изменениях индекса потребительских цен CPI в зависимости от положительной (отрицательной) динамики изменений индекса S&P 500.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Оптимальный сбалансированный рост открытой трехсекторной экономики |
|
|
Автор |
Колемаев В. А. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
С помощью принципа максимума Понтрягина найдено оптимальное динамическое правило распределения трудовых, инвестиционных и материальных ресурсов между секторами открытой трехсекторной экономики по критерию максимума дисконтированного удельного непроизводственного потребления.
|
|
|
|
|
Скачали: 0
|
Название |
Определение многомерного финансового риска портфеля акций |
|
|
Автор |
Крицкий О. Л., Ульянова М. К. |
|
|
Объем |
нет информации... |
|
|
Формат |
PDF |
|
|
Комментарии |
Издательство: Синергия., |
|
|
содержание
|
Методом главных компонент и алгоритмом STS-GARCH(1,1) найдены оценки многомерных рисков равновесного портфеля акций. Доказана теорема об эквивалентности понятий некоррелированности и независимости для случая эллиптического распределения. На основе информационной матрицы Фишера построены доверительные области, содержащие теоретические значения векторов рисков. Разработанный метод применен для вычисления рисков портфеля акций предприятий отрасли «Связь». Показана недопустимость замены многомерных предельных величин рисков совокупностью одномерных.
|
|
|
|
|
|